CONSULTORIA PARA VENDA DE EMPRESAS
A definição do mandato de Sell-Side é compreender as motivações do cedente
A Ilha Capital auxilia seus clientes na definição da melhor estratégia para atingir seus objetivos em acelerar seu crescimento, no aporte de capital para suprir necessidades financeiras ou no desenvolvimento de parcerias estratégicas.
Simplicidade
Apresentamos nossa abordagem de forma simples no complexo mundo das fusões e aquisições.
Agilidade
Temos orgulho em sermos ágeis, respondendo às necessidades dos nossos clientes tão rapidamente como se fossem as nossas.
Transparência
Nós o mantemos informado sobre o andamento das operações: você sabe o que estamos fazendo por você e por que o fazemos.
Experiência
O nosso conhecimento está baseado na vasta experiência das nossas equipes e na sua abordagem multidisciplinar.
Confidencialidade
Assim que estabelecemos um relacionamento, um compromisso formal garante a confidencialidade de sua abordagem.
Metodologia
Nossa metodologia é simples, concreta e eficiente. Baseia-se nos nossos 36 anos de experiência. A nossa abordagem estruturada é gerida pelos nossos especialistas do setor e enquadrada por um processo dinâmico.
Gerenciando as
expectativas do vendedor
Dependendo das motivações do cedente, a transferência e o seu processo não terão o mesmo prazo: às vezes são necessários até dois anos para uma transferência de negócios bem-sucedida. O momento certo depende de fatores internos (lucratividade da empresa, oportunidades de crescimento) e externos (condições econômicas, ambiente competitivo). Para além do calendário, devem ser tidos em consideração os métodos de comercialização (venda total ou parcial, venda imediata ou gradual) e o preço de venda pretendido. Também pode haver disputas de acionistas e questões de propriedade a serem superadas.
Avaliação financeira
Análise das últimas demonstrações financeiras detalhadas e projeções para o ano corrente.
Um bom entendimento da empresa exigirá uma análise completa das demonstrações financeiras. Durante as reuniões de trabalho, interagimos com o gestor e o departamento financeiro para nos permitir definir um exercício “normativo”. O objetivo deste exercício é permitir que o comprador planeje a futura aquisição da empresa. Corresponde a um resultado comercial obtido nas condições normais de funcionamento da atividade, mas isolando os elementos de caráter excepcional: encargos não recorrentes, remuneração do gestor, arrendamento, etc.
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Ao final desse processo, podemos apresentar nosso laudo de avaliação ao gestor. Nesta apresentação detalhamos os métodos utilizados, as premissas utilizadas e a faixa de preço apurada. Valores que somos capazes de defender em nome de nossos clientes, seja no lado da venda ou compra.
Definição dos termos ideais da transferência
Defina o escopo da venda
É necessário definir de que forma ocorrerá a transferência da empresa, uma vez que isso acarreta consequências fiscais e jurídicas para as quais poderá ser necessária perícia técnica. Existem três métodos principais de alienação: a venda da empresa, a venda dos valores mobiliários ou parte dos valores mobiliários e a venda de parte dos ativos ou apenas de parte do negócio. Embora a maioria das transações seja relativa à venda de títulos, a escolha das modalidades deve ser determinada caso a caso, após um estudo aprofundado.
Análise estratégica corporativa
Recolher os elementos necessários para compreender a empresa, a sua organização e o seu mercado.
Muitos elementos devem ser recolhidos pelo gestor, para compreender a empresa como um todo: a sua atividade, o seu know-how, os seus meios de produção, o seu modo de distribuição e o seu posicionamento no mercado. Analisamos o funcionamento interno da empresa como localizações, áreas de abastecimento e organograma da empresa, mas também o seu ambiente externo: concorrentes, restrições legais e regulamentares, etc. Não deixamos qualquer dúvida em nossas pesquisas e análises.
Faça um diagnóstico da empresa
A recolha de informação permite-nos estabelecer um diagnóstico inicial da empresa que evidencia a qualidade dos documentos e os elementos que iremos divulgar aos potenciais compradores. Procuram limitar o seu risco investindo numa empresa capaz de se remunerar, com produtos de valor acrescentado e clientela estável. Certos pontos fracos no negócio podem ser corrigidos nesta fase, se necessário.
Determine o perfil dos compradores potenciais
A segmentação relevante é desenvolvida em conjunto entre o cedente e a Ilha Capital para determinar um painel de compradores potenciais.
Soluções alternativas também podem ser estudadas, fazendo uso de recursos de engenharia financeira, que temos internamente para arranjos de outros tipos de soluções.
Abordagem para compradores
Investidores Target
Uma vez definidos os alvos, entramos em contato com os adquirentes enviando-lhes um teaser anônimo da empresa onde aparecem os principais dados do sem mencionar o nome da empresa. A segmentação é realizada usando nosso banco de dados de investidores, nossa rede de negócios e pesquisas adicionais.
Os potenciais compradores interessados contactados recebem mais informações sobre a empresa através do Memorando de Apresentação elaborado pela Ilha Capital. Eles devem primeiro assinar um acordo de confidencialidade (NDA) para obter este documento. A Ilha Capital é responsável por enviar o arquivo, responder às dúvidas dos compradores e organizar reuniões de apresentação com o gestor cedente.
Essas reuniões, lideradas pelas equipes da Ilha Capital, fornecem uma visão adicional e formalizam as expectativas das partes interessadas, abordando o preço e os tempos de conclusão esperados.
Negociação das condições de venda da empresa
Definimos um calendário para os compradores que pretendam formular uma oferta preliminar denominada LOI - Carta de Intenções. O nosso sócio, responsavel do projeto, verifica se as ofertas recebidas abrangem os principais elementos da transação proposta e examina cuidadosamente os critérios de venda.
Trabalhamos diretamente com os compradores e seus assessores para negociar os critérios da oferta que defendemos: preço, teto de garantia ativo / passivo, condições de suporte, etc.
Seleção da melhor oferta com o vendedor
O especialista do setor estabelece uma grade comparativa das ofertas recebidas para informar a tomada de decisão do vendedor. O know-how dos nossos especialistas permite integrar outros elementos além do preço, em particular considerações de sustentabilidade do negócio.
Auditorias e assinaturas de escritura de cessão
Após assinar a LOI, o comprador realiza auditorias para garantir a veracidade das informações comunicadas. Cuidamos da devida diligência e da instalação de um data room seguro, a fim de controlar a confidencialidade da operação.
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Oferecemos suporte ao gerente e seu conselho para responder às dúvidas dos auditores.
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Negociação de cláusulas “sensíveis” em títulos de venda
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A Ilha Capital auxilia o cedente na leitura da documentação legal e na montagem dos apêndices vinculados ao contrato de transferência.
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Negociamos em colaboração com a assessoria do nosso cliente, advogados e contadores, as principais cláusulas das escrituras até a conclusão da transação.
Não hesite, apresentaremos apenas os compradores que atendam às suas expectativas!
Ao final de um processo de M&A, seja a venda de uma empresa ou a busca de um sócio, deve permanecer um único sentimento: a certeza de que a melhor transação possível foi realizada. Temos um forte histórico de consultoria de sell-side. Trabalhando com empresas-alvo, comitês especiais do conselho ou acionistas, podemos atuar no centro de qualquer processo, identificar potenciais investidores, auxiliar nas negociações e fornecer aconselhamento imparcial e objetivo sobre o mérito das ofertas recebidas
Embora a venda do seu negócio represente a realização financeira de todo o seu árduo trabalho ao longo de anos como empresário, entendemos que isso é um grande sacrifício. Temos um conhecimento profundo das complexidades do negocio s e trabalhamos para preparar a oportunidade e criar uma solução ganha-ganha. Iremos guiá-lo através do processo de M&A e fornecer acesso à nossa rede global de investidores estratégicos e institucionais. Nossa presença como consultor financeiro oferece conforto adicional aos potenciais investidores..